合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產不低于300萬元；
家庭金融資產不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
首頁在本輪股市下挫中，已遭數度圍堵的傘形信托真實運行情況再度成為各方關注的焦點。
證券時報記者調查獲悉，截至目前，傘形信托仍未出現大面積清算。數家信托公司傘形信托業(yè)務相關負責人稱，公司觸及平倉線的傘形信托子單元均在5%以內。
未現大面積清算
受益于前期積累的收益和及時追加保證金等因素，傘形信托運行狀況仍然比較穩(wěn)定。
為了解本次場外配資杠桿風險，北京一家信托公司證券投資業(yè)務相關負責人在6月26日收盤之后，針對不少配資公司核心高管、信托公司管理人員進行了小范圍調研。
該人士的調研結果顯示，在配資公司方面，觸及風險預警線的客戶比例約有30%，觸及平倉線比例平均約有5%，個別公司觸及平倉線客戶比例達10%；信托公司方面，觸及風險預警線的客戶比例普遍在5%～10%之間，傘形業(yè)務體量較大的公司，觸及預警線客戶比例稍高，在15%左右。而觸及平倉線的傘形信托子單元普遍在5%以內，個別達近8%。
上述人士稱，他所調研的配資公司基本上以信托傘中傘為業(yè)務主業(yè)，相關投資者賬戶通過恒生Homs系統(tǒng)掛靠于傘形子單元之下?！靶枰f明的是，這波大跌出現平倉風險的都是4000點以上的融資盤，4000點以下融資盤仍在安全邊際以內。”
此外，上述人士向證券時報記者透露，截至目前，運行的傘形信托計劃尚無被清盤的，被強行清算的只是部分傘形信托子單元。
一家中型信托公司證券投資業(yè)務部門負責人向證券時報記者透露，其實在近兩周大盤的步步下行中，他所在部門對接的傘形客戶基本未出現強行平倉的情況而由于6月26日大盤下挫，他所在部門對接的傘形子單元客戶超過2%被強行清算平倉，觸及預警線的客戶則大幅增至30%。
據悉，上述證券投資業(yè)務部門負責人所在部門管理的傘形信托資金在70億元～80億元之間，杠桿比例為1∶3或1∶3以內。
少數投資者上周五加倉
股市連跌兩周之后，央行終于向市場派出大利好。央行6月27日宣布，自28日起定向降準并同時下調存貸款基準利率。
有業(yè)內人士認為，時隔7年央行同時降準降息必將利好周一大盤，當日股指上漲系大概率事件。而證券時報記者從信托公司獲悉，近兩周內傘形信托投資者倉位屬于逐步降低狀態(tài)，在6月26日真正出手加倉的客戶是極少數。
“此前，隨著指數走高，信托公司和一些民間配資公司也收緊業(yè)務量和杠桿率；在近兩周股市下跌的過程中，相關機構對旗下投資者的風險提示也比較到位，投資者倉位也是逐步降低，所以杠桿資金的風險或許并沒有預想的大。”西南地區(qū)某信托公司相關業(yè)務人士稱。
上述人士還表示，盡管央行派出重磅利好，但從他跟客戶的溝通情況來看，投資者對周一的行情并不十分樂觀，“可能是跌怕了，上周五我們的客戶基本沒有加倉動作”。
上述北京一家信托公司證券信托業(yè)務負責人稱，盡管他在6月26日下午向旗下客戶發(fā)出可積極建倉的建議，但真正加倉者只是極少數。